近日，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》或“指導(dǎo)意見(jiàn)”）出臺(tái)。這是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的綱領(lǐng)性文件。該意見(jiàn)共20條，但信息量極大。本文先從法律方面總體分析，再具體探討P2P網(wǎng)貸和眾籌的法律應(yīng)對(duì)問(wèn)題。

一、《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》屬于什么層級(jí)的法律文件？

《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》雖然被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“基本法”，但在法律層級(jí)上看，該意見(jiàn)不是法律，也不是行政法規(guī)，只是行政規(guī)范性文件。分析如下：

1.《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》屬于行政規(guī)范性文件

《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》由央行等十部委聯(lián)合制訂，其立法機(jī)構(gòu)為“部委”，其形式為“指導(dǎo)意見(jiàn)”。

根據(jù)《立法法》規(guī)定，法律由全國(guó)人大或其常委會(huì)制定；行政法規(guī)由國(guó)務(wù)院制訂。因此，該指導(dǎo)意見(jiàn)不可能是法律或行政法規(guī)。根據(jù)《立法法》和《規(guī)章制定程序條例》第六條規(guī)定，部門規(guī)章由國(guó)務(wù)院所屬部門制訂，且規(guī)章一般只使用”規(guī)定“和”辦法“兩種名稱。所以，該指導(dǎo)意見(jiàn)也不是部門規(guī)章。

而在法律上，由部委制定的，非規(guī)章的，具有行政約束力的文件，應(yīng)當(dāng)屬于行政規(guī)范性文件。那么，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》無(wú)疑應(yīng)屬由部委制訂的行政規(guī)范性文件。

2.《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》的效力低于現(xiàn)行法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章

在法律效力層次上，由高至低可分為法律、行政法規(guī)、部委規(guī)章和行政規(guī)范性文件等。該指導(dǎo)意見(jiàn)作為行政規(guī)范性文件，在法律效力上，低于法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章。也就是說(shuō)，如果該指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)定內(nèi)容與現(xiàn)行法律沖突，那么還要依照現(xiàn)行法律規(guī)定執(zhí)行。所以，可以推論，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定中，現(xiàn)行法律已規(guī)定的，仍需要按現(xiàn)行法律規(guī)定執(zhí)行，只有在現(xiàn)在法律沒(méi)有規(guī)定的領(lǐng)域，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》才具有最高效力。

因此，從法律角度看，該規(guī)范性文件必須在現(xiàn)有的法律框架下規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。如有超出現(xiàn)有法律的規(guī)定，必然無(wú)效。而事實(shí)上，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》也并沒(méi)有突破現(xiàn)有法律的規(guī)定。

二、《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》與現(xiàn)行法律法規(guī)是什么關(guān)系？

1?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》是對(duì)現(xiàn)行法律規(guī)定的明確或重申

如前文所言，該指導(dǎo)意見(jiàn)并無(wú)違背、突破現(xiàn)行法律。不僅如此，該指導(dǎo)意見(jiàn)中部分“干貨”條文還是對(duì)現(xiàn)行法律的重申。

例如指導(dǎo)意見(jiàn)第十三條關(guān)于依法網(wǎng)站備案的規(guī)定。該規(guī)定早在2000年就已實(shí)施。2000年的《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法（國(guó)務(wù)院令第292號(hào)）第四條第二款規(guī)定：“未取得許可或者未履行備案手續(xù)的，不得從事互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)?！钡诎藯l規(guī)定：“從事非經(jīng)營(yíng)性互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)，應(yīng)當(dāng)向省、自治區(qū)、直轄市電信管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門辦理備案手續(xù)。辦理備案時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：……”可見(jiàn)，指導(dǎo)意見(jiàn)中網(wǎng)站備案的要求是對(duì)原有法律的明確或重申。

再如指導(dǎo)意見(jiàn)第十六條關(guān)于消費(fèi)者保護(hù)的規(guī)定。這也在《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》和《合同法》中有非常詳細(xì)的規(guī)定。在2013年修改的消法第二十六條第一款中規(guī)定：”經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用格式條款的，應(yīng)當(dāng)以顯著方式提請(qǐng)消費(fèi)者注意商品或者服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量、價(jià)款或者費(fèi)用、履行期限和方式、安全注意事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)警示、售后服務(wù)、民事責(zé)任等與消費(fèi)者有重大利害關(guān)系的內(nèi)容，并按照消費(fèi)者的要求予以說(shuō)明?！钡诙钜?guī)定：“經(jīng)營(yíng)者不得以格式條款、通知、聲明、店堂告示等方式，作出排除或者限制消費(fèi)者權(quán)利、減輕或者免除經(jīng)營(yíng)者責(zé)任、加重消費(fèi)者責(zé)任等對(duì)消費(fèi)者不公平、不合理的規(guī)定，不得利用格式條款并借助技術(shù)手段強(qiáng)制交易?！钡谌钜?guī)定：“格式條款、通知、聲明、店堂告示等含有前款所列內(nèi)容的，其內(nèi)容無(wú)效。“在《合同法》第四十條中也規(guī)定：”格式條款具有本法第五十二條和第五十三條規(guī)定情形的，或者提供格式條款一方免除其責(zé)任、加重對(duì)方責(zé)任、排除對(duì)方主要權(quán)利的，該條款無(wú)效。"這些法律條款早已很好地起到了保護(hù)消費(fèi)者（包括互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者）的作用。

再如指導(dǎo)意見(jiàn)的第十七條關(guān)于不得非法買賣、泄露客戶個(gè)人信息的規(guī)定。這條不僅在消法中，更在刑法中有明確規(guī)定。新消法第二十九條第一款規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)者收集、使用消費(fèi)者個(gè)人信息，應(yīng)當(dāng)遵循合法、正當(dāng)、必要的原則，明示收集、使用信息的目的、方式和范圍，并經(jīng)消費(fèi)者同意。經(jīng)營(yíng)者收集、使用消費(fèi)者個(gè)人信息，應(yīng)當(dāng)公開其收集、使用規(guī)則，不得違反法律、法規(guī)的規(guī)定和雙方的約定收集、使用信息?！钡诙钜?guī)定：“經(jīng)營(yíng)者及其工作人員對(duì)收集的消費(fèi)者個(gè)人信息必須嚴(yán)格保密，不得泄露、出售或者非法向他人提供。經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)采取技術(shù)措施和其他必要措施，確保信息安全，防止消費(fèi)者個(gè)人信息泄露、丟失。在發(fā)生或者可能發(fā)生信息泄露、丟失的情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取補(bǔ)救措施。”第三款規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)者未經(jīng)消費(fèi)者同意或者請(qǐng)求，或者消費(fèi)者明確表示拒絕的，不得向其發(fā)送商業(yè)性信息。”刑法第二百五十三條之一規(guī)定：“國(guó)家機(jī)關(guān)或者金融、電信、交通、教育、醫(yī)療等單位的工作人員，違反國(guó)家規(guī)定，將本單位在履行職責(zé)或者提供服務(wù)過(guò)程中獲得的公民個(gè)人信息，出售或者非法提供給他人，情節(jié)嚴(yán)重的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金?！?/span>

從上述例子可以看出，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》中的部分規(guī)定，事實(shí)上早在現(xiàn)行法律中有了詳細(xì)規(guī)定。

2.《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)現(xiàn)行法律的空白地帶做了“填補(bǔ)”。

但是，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，監(jiān)管等問(wèn)題一片空白。而該指導(dǎo)意見(jiàn)的意義就在于在這些互聯(lián)網(wǎng)金融的“空白地帶”訂立了規(guī)矩。也正因?yàn)榇耍瑑H作為行政規(guī)范性文件的《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》成為了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的“基本法”。

具體而言，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》涉及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、網(wǎng)絡(luò)支付等目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的主要業(yè)態(tài)，形成框架性政策。上至監(jiān)管原則，下至第三方存管等具體事項(xiàng)上，均有所涉及。這主要包括：首次提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則；首次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、網(wǎng)絡(luò)借貸等作出了明確的定義；首次明確提出了各互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管主管機(jī)構(gòu)；首次明確了“客戶資金第三方存管制度”等互聯(lián)網(wǎng)金融紅線等等。關(guān)于這部分的解讀者、解讀文章甚多，耿某不再贅述。

3.《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)后續(xù)部委規(guī)章的制定起指導(dǎo)作用，后續(xù)法規(guī)與指導(dǎo)意見(jiàn)不同的，應(yīng)以后續(xù)法規(guī)為準(zhǔn)

《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》開宗明義即指出“經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)提出以下意見(jiàn)”。這說(shuō)明，該意見(jiàn)的出臺(tái)是在黨中央和國(guó)務(wù)院的認(rèn)可下制訂的。換句話說(shuō)，如果沒(méi)有重大意外，該指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)定等會(huì)細(xì)化后，以法律、或行政法律等形式頒布。

其次，指導(dǎo)意見(jiàn)中的很多政策規(guī)定還停留在指導(dǎo)性、綱領(lǐng)性、原則性上，后續(xù)會(huì)有相當(dāng)?shù)募?xì)則出臺(tái)。如根據(jù)其第十三條互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理的規(guī)定，工信部和國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室要制訂監(jiān)管細(xì)則；第十四條的客戶資金第三方存管制度，央行要制度相關(guān)監(jiān)管細(xì)則；第十五條信息披露等要求中，要求”研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融的合格投資者制度“；第十七條的網(wǎng)絡(luò)與信息安全規(guī)定中，央行等要制定客戶與交易信息安全的監(jiān)管細(xì)則；第十八條規(guī)定了央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的反洗錢監(jiān)管，需要制訂相關(guān)的監(jiān)管細(xì)則；等等。

最后，從其制訂監(jiān)管細(xì)則的主體要求可以看出，后續(xù)出臺(tái)的細(xì)則的法律層級(jí)應(yīng)為”部委規(guī)章“，效力均高于《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》。這說(shuō)明，如果后續(xù)的細(xì)則的制訂內(nèi)容因某種原因與本指導(dǎo)意見(jiàn)內(nèi)容相沖突，那么，應(yīng)當(dāng)以后制訂的細(xì)則為依據(jù)來(lái)執(zhí)行。

即使后續(xù)細(xì)則仍以行政規(guī)范性文件形式出臺(tái)，那么根據(jù)”新法優(yōu)于舊法“的原則，仍然應(yīng)當(dāng)以后續(xù)出臺(tái)的細(xì)則為”執(zhí)法和司法的依據(jù)“。

三、《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》下，對(duì)P2P網(wǎng)貸的法律分析

1.P2P網(wǎng)貸中的借貸”個(gè)體“包括不包括企業(yè)？

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)法釋〔1999〕3號(hào)》規(guī)定：“公民與非金融企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）之間的借貸屬于民間借貸”?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》第八條規(guī)定“個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇”。因此，可以推論出，P2P網(wǎng)貸屬于民間借貸，那么P2P網(wǎng)貸就應(yīng)包括非金融企業(yè)與公民之間的借貸。

但是，非金融企業(yè)之間的直接借貸，是我國(guó)法律所禁止的，所以P2P網(wǎng)貸不應(yīng)包括企業(yè)之間的借貸。

2.“不得提供增信服務(wù)”如何理解？如何應(yīng)對(duì)？

指導(dǎo)意見(jiàn)要求個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)”不得提供增信服務(wù)，不得非法集資“。這一點(diǎn)如果執(zhí)行，那么P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身對(duì)債權(quán)債務(wù)的擔(dān)保將會(huì)被禁止。

但是P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)仍然還有其他方式變向”增信“。如通過(guò)第三方提供擔(dān)保，通過(guò)借貸中提取部分風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，向保險(xiǎn)公司購(gòu)買債務(wù)保險(xiǎn)等等。甚至通過(guò)一定的法律設(shè)計(jì)，通過(guò)關(guān)聯(lián)第三方擔(dān)保一定程度上也能實(shí)現(xiàn)。

另外，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》中所禁止的”不得提供增信服務(wù)“的行為，在后續(xù)的立法中如何具體界定，還是一個(gè)需要多方調(diào)研之后才可能出臺(tái)的細(xì)則規(guī)定。因此，在此之前，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在法律上仍有非常大的可操作空間。

即使后續(xù)細(xì)則規(guī)定進(jìn)行了最嚴(yán)格的規(guī)定，從理論上講，無(wú)論如何，個(gè)人為個(gè)人合法擔(dān)保都是法律應(yīng)當(dāng)允許的。因此，只要網(wǎng)貸平臺(tái)設(shè)計(jì)的法律方案符合互聯(lián)網(wǎng)金融政策的總體要求，符合”促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展“要求，且符合現(xiàn)行法律規(guī)定的，那耿某認(rèn)為相關(guān)監(jiān)管部門也不會(huì)予以禁止的。

3.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如何應(yīng)對(duì)第三方存管制度？

第三方資金存管制度會(huì)在央行制定細(xì)則后全面實(shí)施。屆時(shí)，那些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自融、發(fā)假標(biāo)活躍平臺(tái)人氣、超過(guò)借款人借款金額的借款標(biāo)，將難以繼續(xù)。這方面，網(wǎng)貸平臺(tái)需要密切關(guān)注央行細(xì)則的動(dòng)向。

但是，央行第三方存管細(xì)則出臺(tái)后，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)是不是這些就真的不能做了呢？ 耿某認(rèn)為，即使央行細(xì)則出臺(tái)后，上述這些行為仍然會(huì)存在。只是從網(wǎng)上轉(zhuǎn)入網(wǎng)下。這好比融資擔(dān)保公司規(guī)定的出臺(tái)。融資性擔(dān)保公司管理規(guī)定已出臺(tái)幾年，但非融資性擔(dān)保公司在政府的“默許”下，仍然活躍地從事著高利貸業(yè)務(wù)，也并沒(méi)有因?yàn)槿笔谫Y性擔(dān)保資質(zhì)而無(wú)法生存。

因此，央行在制訂相關(guān)政策時(shí)，也要考慮細(xì)則實(shí)施后的實(shí)際效果，避免監(jiān)管到的只是些”老實(shí)人“。如果細(xì)則只是把要禁止的業(yè)務(wù)，從地上逼到了地下，那實(shí)際上仍然無(wú)法監(jiān)管。

四、《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》下，對(duì)眾籌的法律分析

1.指導(dǎo)意見(jiàn)中為何沒(méi)有對(duì)預(yù)售型眾籌的規(guī)定？

對(duì)于預(yù)售類眾籌，此次互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)并未作明確規(guī)定。耿某認(rèn)為，這應(yīng)是監(jiān)管層認(rèn)為，預(yù)售類眾籌更接近于”商品預(yù)售“，其本質(zhì)應(yīng)不具有互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性，所以將其排除在指導(dǎo)意見(jiàn)之外?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確規(guī)定：“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（以下統(tǒng)稱從業(yè)機(jī)構(gòu)）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?！鳖A(yù)售型眾籌解決的并不是資金融資等問(wèn)題，因此，未在指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)定之中。

2.股權(quán)眾籌有無(wú)實(shí)質(zhì)性新規(guī)定？有何需要注意的？

指導(dǎo)意見(jiàn)中，沒(méi)有對(duì)股權(quán)眾籌作突破性的政策規(guī)定，沒(méi)有解決“200人”等實(shí)質(zhì)性難題，但為后續(xù)的法律制訂，預(yù)留了空間。

該意見(jiàn)并未對(duì)股權(quán)眾籌做任何突破法律的規(guī)定，一是因?yàn)楣蓹?quán)眾籌處于初始階段，不宜做過(guò)細(xì)的規(guī)定；二是因該指導(dǎo)意見(jiàn)的法律性質(zhì)所決定的——在法律上，不允許《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》突破比其法律效力更高的法律、行政法律和部門規(guī)章規(guī)定——比如證券法的“200人”規(guī)定。

在證券法等相關(guān)法律規(guī)定未作突破的情況下，股權(quán)眾籌仍需要通過(guò)合伙企業(yè)等形式規(guī)避現(xiàn)行法律規(guī)定。但另一方面看，本次指導(dǎo)意見(jiàn)未作更詳細(xì)規(guī)定，而且有“適度監(jiān)管和依法監(jiān)管“的原則，這也就意味著股權(quán)眾籌在法律方案設(shè)計(jì)上，只要不違反現(xiàn)行法律，仍然有較大的發(fā)揮空間。

這里應(yīng)注意的是，股權(quán)眾籌的法律模式設(shè)計(jì)仍然要在指導(dǎo)意見(jiàn)的大方向上進(jìn)行。指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)定：“股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為小微企業(yè)，應(yīng)通過(guò)股權(quán)眾籌融資中介機(jī)構(gòu)向投資人如實(shí)披露企業(yè)的商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)、資金使用等關(guān)鍵信息，不得誤導(dǎo)或欺詐投資者。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解股權(quán)眾籌融資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行小額投資。股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管?！睆闹锌梢钥闯?，股權(quán)眾籌的融資方應(yīng)當(dāng)為小微企業(yè)，并且融資方必須履行真實(shí)信息披露義務(wù)。其大方向，應(yīng)當(dāng)是履行好保護(hù)投資者的義務(wù)，尤其防止股權(quán)眾籌引發(fā)的惡性社會(huì)事件的產(chǎn)生。因此，耿某認(rèn)為，只要是不偏離大方向的法律模式設(shè)計(jì)都是被監(jiān)管層所允許的。

最后，應(yīng)當(dāng)注意政策層面，對(duì)“合格投資者制度”的進(jìn)展。眾籌平臺(tái)中”領(lǐng)投人+跟投“的模式較為普遍，合格投資者制度會(huì)對(duì)其有較大影響。

五、《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》的后時(shí)代展望

《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》頒布，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融“盛宴”即將結(jié)束者有之，認(rèn)為“萬(wàn)里長(zhǎng)征第一步”者有之。但耿某認(rèn)為，該指導(dǎo)意見(jiàn)的頒布，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融“平臺(tái)夢(mèng)”的逐漸散去，但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的盛宴才剛剛拉開帷幕。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的“平臺(tái)夢(mèng)”將逐漸散去

《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》的頒布，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長(zhǎng)將要結(jié)束，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展將逐漸在政府的監(jiān)管下開始。與此同時(shí)，“千團(tuán)大戰(zhàn)”式的平臺(tái)爭(zhēng)霸將逐漸演變、減少為幾家“巨無(wú)霸”平臺(tái)。這可以類比電商行業(yè)的發(fā)展。十年前，與淘寶等電商平臺(tái)一同發(fā)展的何止千家電商平臺(tái)，但幾年后，僅剩下屈指可數(shù)的“淘寶”、“京東”、“唯品匯”等幾家平臺(tái)。某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)地位一旦確立，再加上政策監(jiān)管的外力，一定是強(qiáng)者越強(qiáng)。最終小平臺(tái)漸漸失去自己的優(yōu)勢(shì)、地位和客戶。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“盛宴”才剛剛開始

但是，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的盛宴才剛剛開始。雖然“平臺(tái)夢(mèng)”漸行漸遠(yuǎn)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)卻因?yàn)楸O(jiān)管等的規(guī)范化，其生態(tài)鏈條卻會(huì)日益完善。再類比淘寶等電商平臺(tái)：淘寶一家獨(dú)大后，其他電商平臺(tái)雖然消失，但是淘寶上的“電商生態(tài)圈”卻愈發(fā)繁榮。生長(zhǎng)在淘寶上的各種各樣的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)生機(jī)勃勃，在淘寶上開設(shè)的電商企業(yè)也從最初的個(gè)體戶發(fā)展到如今的“當(dāng)當(dāng)”等無(wú)數(shù)巨頭入駐。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不會(huì)因?yàn)椤痘ヂ?lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》等的出臺(tái)而隕落，相反，這中會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加強(qiáng)大，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈更加繁榮!

在政府大力推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的情況下，在《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管”等的原則下，我們有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)金融的盛宴才剛剛拉開帷幕！讓我們?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)吶喊助威，嘶吼一聲：奔跑吧！互聯(lián)網(wǎng)金融！

來(lái)源：金評(píng)媒